- Especulación hipotecaria
- Mercado, en punto muerto
El crecimiento va de nuevo para abajo y con ello la esperanza de obtener mejores resultados que redunden en ciudadanos felices por tener trabajo, contentos por contar con un ingreso para pagar el multiplicado agobio mensual de las deudas.
Del homo economicus al homo obligato-onis significa que, a esta sociedad global, hemos arribado endeudados hasta la coronilla, la vida se encuentra a plazos, cómodas mensualidades, con intereses a pagar por décadas por la hipoteca, el coche, los seguros, las tarjetas de crédito, los bienes de consumo.
El cataclismo del subprime con epicentro en Estados Unidos no hace más que remover la llaga abierta para el mundo entero: la gente quiere una vivienda propia, es una de las principales motivaciones cuando se tiene un empleo, cuando se decide formar una familia, dejar de pagar por un alquiler y asumir la obligación de una hipoteca para ser dueños del ladrillo.
El problema es que, demográfica y salarialmente hablando, no hay ladrillo para todos, la especulación desde hace años se apropió de la construcción de vivienda, de los programas públicos y privados.
Los costos de la vivienda privada y pública son indignantes, y no es tampoco ninguna novedad desde finales de la década de los ochenta viene formándose una burbuja especulativa en el terreno de la vivienda pública y privada. Contribuye a ello el desbalance entre oferta y demanda y la disponibilidad.
En algunos países esta burbuja especulativa es más evidente que en otros, Estados Unidos, Gran Bretaña, Japón, Rusia, Alemania y España. En buena medida el encarecimiento del costo de la vivienda va ligado con la ola inmigrante que debe enfrentarse a pagar precios altísimos por alquileres y costos caros por el pago de hipotecas.
Los constructores llevan años haciendo lucrosos negocios con la construcción, sea porque son desarrolladores privados o bien porque construyen para el gobierno.
En derredor de la construcción de vivienda se detonan muchos sectores y microsectores, con empresas que cotizan en los mercados de valores, con colocaciones bursátiles y adquisición de muchas formas de financiamiento para poder hacer frente a los planes de expansión y edificación.
Del otro lado, en el sector financiero, surgen los programas privados para otorgar créditos y financiamiento para la compra de vivienda mediante hipotecas diseñadas con precisión para dar acceso a determinada parte del segmento demográfico y trabajador necesitado de su propio techo.
El brazo público hace lo propio para los estratos de menor ingreso y aquellos que básicamente no figuran dentro de los planes del sector financiero privado.
El punto es que, el desbalance entre tasas de interés y la famosa pirámide hipotecaria, la de años y años en que el deudor paga únicamente los intereses de los intereses para después de mucho tiempo llegar a pagar por fin capital, es un modelo de agotamiento visible que hace crisis en un país como Estados Unidos que es espejo de lo que pasa a nivel global.
Por ello preocupa, desde hace semanas, que la crisis hipotecaria en Estados Unidos, revele de forma mucho más profunda una recesión arrastrada desde tiempo atrás que ni la Reserva Federal ha podido ocultar a pesar de sus intentos, ni la propia Casa Blanca con la distracción de la guerra en Irak.
La crisis hipotecaria no es más que otro gran fracaso de la actual administración del presidente George W. Bush cuyas ambiciones invasoras han implicado presupuestos extraordinarios para el mantenimiento de tropas, gastos de armamento y repatriación de cadáveres más que para construir y prohijar el bienestar de su ciudadanía.
A COLACIÓN
Estados Unidos es una de las principales economías de impacto global, por eso, nos preocupa a todos, si avanza o desacelera, no es sólo cuestión de interés para México.
Recientemente, Jean-Philippe Cotis, economista en Jefe de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico (OECD) estimó un menor ritmo de crecimiento en los próximos meses para Estados Unidos, Japón y Alemania en la Zona Euro.
Estamos hablando de tres motores imprescindibles en el globo terráqueo y que alteran las previsiones de los economistas para la recta final del 2007, además de añadir buenas dosis de incertidumbre en la actuación de los mercados.
Momentáneamente tenemos bolsas muy nerviosas, que están ajustando ganancias y realizando correcciones, rumbo al cuarto trimestre del 2007; las monedas están reaccionando también y los sectores inmobiliarios y de la construcción siguen afectados.
La OECD destaca que además de Estados Unidos, en otros países como en España, sucede un decaimiento de la confianza, suben las tasas de interés y se disparan los precios.
El organismo internacional ha decidido reducir las estimaciones de crecimiento para Estados Unidos, la nueva estimación es de un 1.9% del PIB para el 2007 lo que hace regresar el escenario a finales del 2000 y principios del 2001 y que seguramente llevará a México a una reducción de entre 4 y 5 puntos porcentuales en su meta de crecimiento.
Para la zona euro el ajuste es de un PIB al final del año de entre 2.6% y 2.7 por ciento.
GALIMATÍAS
El Grupo Financiero IXE, en su área de Análisis, señala que el Beige Book publicado por Estados Unidos “describe que en la mayoría de los distritos continúa en una fase de expansión”.
El reporte afirma que el desarrollo en el mercado de hipotecas es mixto. Por una parte, el sector residencial muestra debilidad en cuanto a ventas y precios. En este ámbito destacó que se incrementaron las restricciones de crédito inmobiliario ante estos desfavorables resultados.
“Esto es consistente con los indicadores publicados anteriormente de venta de casas nuevas y existentes, así como los permisos de construcción y el elevado nivel de los inventarios. De manera contraria, el sector inmobiliario comercial registró en el último mes un comportamiento de estable a positivo”.
En cuanto al nivel de precios, el instituto central declaró que se efectuaron ligeras variaciones, aunque menciona que las presiones de precios en el área de bienes raíces disminuyeron. No obstante, los precios de los alimentos y energéticos continuaron en niveles desfavorables.
Para IXE, a pesar de los problemas en el mercado de hipotecas, la apreciación del sector del consumo es positiva, ya que el crédito encaminado a financiar a esta rama, así como al sector empresarial, continúan en expansión.
Empero, en Europa, los analistas llaman más bien a la precaución y a la prudencia. Todo podría suceder.
September 7, 2007 a las 1:23 pm
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September 28, 2007 a las 8:47 am
[…] o el pesimismo ante los barruntos económicos que tocan a las puertas de México luego de la crisis hipotecaria en los Estados Unidos. Una vez más se nos dice que la firmeza de nuestra economía está a prueba […]
November 20, 2007 a las 7:00 am
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January 2, 2008 a las 1:10 pm
[…] los mercados bursátiles experimentaron volatilidad, altas y bajas, producto del impacto de los créditos hipotecarios de alto riesgo conocidos en Estados Unidos como […]
February 14, 2008 a las 5:53 pm
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May 17, 2008 a las 10:14 am
HIPOTECAS BASURA
Y LA GARANTÍA SUPLETORIA
Rafael del Barco Carreras
Las políticas sociales, prometidas por Zapatero, deberán incluir albergues de aplicarse la Ley Hipotecaria si el precio del piso desciende por debajo del 20% de la tasación hipotecada. ¿Pero alguien puede y debe aportar más garantías que el piso que pagará durante 20 o 30 años?
Recuerdo mis años de promotor, y de cuando en 1983 recién salido de la Modelo, rebuscando para subsistir, me presento a la CAIXA reclamando unos saldos, dos o tres millones, retenidos doce años antes por unas hipotecas. 400.000 pesetas a doce años sobre pisos valor de venta entre 900 mil y 1.000.000 de pesetas. Los 70. Me costó que me devolvieran los saldos, alegaban que se quedaron con pisos por el valor de la hipoteca, y gastos adicionales. Que me trataran de uno de los gansters del Consorcio de la Zona Franca, precisamente la Caixa con implicación en el tema por pagos en negro en la concesión de 5.000 millones al Consorcio, y yo mismo había pagado el 3% por las hipotecas a mis promociones, solo me hirió hasta el momento del cobro, después de reclamar por escrito al Banco de España. Pisos en San Andrés de la Barca, La Solana del Llobregat, que hace doce o trece años rondaban los 20.000.000 y que no me extrañaría que las últimas operaciones se hicieran por no menos de 30.000.000 de pesetas.
¡Qué tiempos! 100 mil pesetas de entrada, 400 mil de hipoteca a doce años, y el resto en tres, cuatro y cinco años plazo. Recuerdo que los albañiles ganaban de 8 a 10 mil pesetas a la semana. Quienes pasen por San Andrés de la Barca, y otras promociones de mi “grupo”, admirarán la relación calidad precio.
Hace tiempo que oí de operaciones hipotecarias de disparate, pero hace más tiempo que nada me extraña. La banca que estudié en el Instituto Bancario, 1957 al 61, y mis años de oficio y de promotor, nada tenían que ver con la genialidad con que desde hace unos veinte años se enriquecen quienes pululan por la financiación y promoción de viviendas y obras. Lo de BASURA, aplicado a la Bolsa de los últimos noventa, y hace poco a las HIPOTECAS, ¡de USA, claro!, me advirtió que aquí, en ESPAÑA, se abriría el melón. Y así es.
De la SIMPLE CORRUPCIÓN, de aquel 3% en negro, ver www.lagrancorrupcion.com, se pasó a las HIPOTECAS BASURA. Y de recalificar un terreno que incidiría en el precio de la vivienda en un 10%, a pasados los años, en lo que llaman DEMOCRACIA, a cargarse un 30% y 40%. Una modesta vivienda de 30 millones de pesetas conlleva no menos de 10 millones de corrupción-basura financiados y pagados antes de iniciarse la obra. Al alimón políticos municipales y financieros funcionarios de Cajas y Bancos, y por alzada, provinciales y hasta nacionales. Y de aquel 1.000.000 de precio de venta se alcanzará las actuales astronómicas cifras. Si el supuesto comprador albañil de entonces tardaba en pagar su piso un máximo de entre cinco y diez años con el 25% de sus ingresos, ahora en el mejor de los casos con el 50%, y de 20 a 30 años.
Esa basura que sobra de la diferencia entre Hipoteca y valor real del piso es la corrupción engordada hasta límites insostenibles, y ya no hay nómina que resista esa presión, por lo tanto no hay compradores, y ni dinero en el SISTEMA para seguir esa infame rueda. Crisis en la construcción, paro, impagados, e HIPOTECAS BASURA.
Diría se avecinan unas “remodelaciones de activos”, en mayoritariamente cajas de ahorros, que las quiebras bancarias de los 70 y 80, o las absorciones reduciendo el panorama bancario en prácticamente dos, BBVA y BSCH, serán un juego de niños, y la inflación, que en la Historia Financiera de España ha enjuagado toda crisis, veremos esta vez con el Euro por donde revienta.
July 10, 2008 a las 10:46 am
[…] que empezó el año, la única excepción a las grandes pérdidas que se acumulan a lo largo de los mercados desarrollados. En México, las acciones han caído este año, pero se trata de un declive modesto en comparación […]